2026/01/18(日)
15:45??甘音ゆあ??がグループに参加しました。
18:34Sho Hasegawaサインイン
18:34F・OHASHIサインイン
18:35吉村サインイン
18:37川田弘之サインイン
18:40久保信一サインイン
18:42藤本 信幸サインイン
18:43川島桂子サインイン
18:45くみち☆サインイン
18:47松山 洋文サインイン
18:50津高 清志サインイン
18:51hayabusaサインイン
18:54Hasegawa Kyokoサインイン
18:57佐藤明サインイン
18:59平田俊八サインイン
19:00甘音 ゆあ"?? 投資家の皆さん、こんばんは！
?? 週末にAIシステムの全方位的な最適化・アップデートを行い、今夜は引き続き宮田さんから「ファンダメンタル分析」についての深掘り解説をお届けします。
新しく参加された方の中には、「ファンダメンタルって少し抽象的で難しそう…」と感じる方もいるかもしれませんが、実はとてもシンプルです。
それは、「この会社の本当の価値はどこにあるのか」「将来、成長する力があるのか」を理解するための考え方なんです???
投資で一番怖いのは、短期の値動きやローソク足の上下だけを見てしまい?????株価を支えている本質を見落としてしまうこと。
それが、「なぜか分からないけど負けた」「相場が読めない」と感じてしまう原因でもあります???♀?"
19:02甘音 ゆあ"今夜、宮田さんは業界トレンド、財務構造、競争優位性、利益の仕組み
といった視点から切り込み、難しい理論ではなく、実際の事例とリアルな相場を組み合わせて????
「分かる・使える・変化が見える」内容でお話ししてくださいます??
特に最近は、セクターのローテーションが早く、資金の移動スピードも加速しています。
ファンダメンタルの軸がないと、高値掴みや安値売りを繰り返してしまいがちです??
もし
?? 長期で保有できる企業の見極め方を知りたい
?? 「テーマ株」と「本当の価値」を見分けたい
?? なぜファンダメンタルが株価に先行し、株価が市場を先取りするのかを理解したい
そう思っているなら、今夜はぜひ参加してください?
? 紙とペンを準備して、19:30スタートです
?? 今夜の講義でお会いしましょう。お待ちしてますよ???"
19:03甘音 ゆあ[写真]
19:05Misakiサインイン
19:12*Sugar?"こんばんは、サインインします。
ファンダメンタルが分かっていると、調整局面でも怖くなくなりますね。"
19:18松本 高雄短期の値動きばかり見ていると、気づかないうちに感情でトレードしちゃいますよね…
19:21寺泉 恭子サインイン
19:23Hasegawa Kyokoファンダメンタルをしっかり見ている人ほど、逆に落ち着いている気がしますね???
19:30宮田 清治"こんばんは、宮田清治です。
国際市場の動向を見てみます。
現在、S&P500指数はおよそ6,940ポイント前後で、前日比では約▲0.06％と小幅に下落しています。ナスダック総合指数は約23,515ポイント付近でやや軟調、ダウ工業株30種平均も49,359ポイント前後で小幅な調整となっています。
指数の動きから見ると、米国の主要3指数はいずれもやや調整色が見られますが、年初来では多くの指数が引き続きプラス基調を維持しています。直近の米国株式市場は、企業決算シーズンの内容にばらつきがあること、ハイテク株の変動、インフレ指標の影響などを受け、短期的には指数がやや押し戻されています。
S&P500は高値圏での利確売りにより小幅下落し、ダウおよびナスダックも同様に上値の重い展開となっています。インフレ鈍化を背景にFRBの中長期的な利下げ期待は高まっているものの、企業業績の強弱が混在していることから、資金は慎重な姿勢を保っています。"
19:31タカハシ マサルサインイン
19:33宮田 清治"また、FRBの金融政策の方向性に加え、銀行株や大型ハイテク株の最新の業績動向が市場の注目点となっています。
直近のデータでは、S&P500は2025年通年で二桁の上昇率を記録した一方、2026年初に入っても市場の変動性は依然として高く、投資家はマクロ経済指標や企業収益の動向を注意深く見極めています。
総合的に見ると、米国株式市場は短期的にはもみ合い・調整の動きが見られるものの、ファンダメンタルズと資金面の支えを背景に、全体としては震えながらも上方向を意識した構造にあると考えられます。"
19:36*Sugar?"宮田さん、こんばんは！
今の米国株は決算と金利に振り回されている感じですが、全体の上昇トレンド自体はまだ崩れていませんよね。"
19:39寺泉 恭子そうですね。指数の小さな調整は、どちらかというと利確の動きで、資金が全面的に引き揚げられているわけではなさそうです。
19:41松本 高雄大型ハイテク株が弱くなると、ナスダックは本当に分かりやすく反応しますね。
19:43宮田 清治"今週の日経平均株価は、先週末比で1,996.28円（＋3.8％）上昇し、53,936.17円で取引を終えました。高市首相が衆議院解散を検討しているとの報道を受け、市場では総選挙への思惑が先行して織り込まれ、高市政権の政策への期待が再び高まりました。週初から日経平均は、2025年11月4日の取引時間中高値を上回る水準でスタートし、その後も上昇基調を維持しました。
週前半には、為替市場での円安進行も追い風となり、14日には一時54,487.32円まで上昇しました。週後半に入ると、短期的な過熱感への警戒が強まったことに加え、米国によるイランへの攻撃観測など地政学リスクの高まりもあり、上昇ペースはいったん鈍化しましたが、下値の支えは依然としてしっかりしています。また、市場の注目を集めていた台湾積体電路製造（TSMC）の決算および設備投資計画が市場予想を上回ったことも、相場を下支えする要因となりました。
1月第1週の投資主体別売買動向を見ると、海外投資家は現物市場で1兆2,247億円の買い越しとなった一方、先物市場では2,319億円の売り越しとなり、合計では9,929億円の買い越しと、2週ぶりに買い越しへ転じました。一方、個人投資家は現物市場で5,428億円の売り越しとなり、こちらも2週ぶりに売り越しに転じています。"
19:46松本 高雄日経平均がここまで上がると、普段あまり相場を見ない人でも、ついチャートを見たくなりますよね。
19:49Hasegawa Kyoko選挙の思惑が出ると、市場の反応って本当に驚くほど早いですね????
19:51佐藤明円安がここまで進むとは思いませんでしたが、株式市場にとっては本当に追い風ですね〜???
19:53宮田 清治"直近では、円相場が対米ドルで継続的に下落しており、ドル／円は一時、数カ月ぶりの高水準に接近し、160円の節目をうかがう場面も見られました。市場では、日本での総選挙実施の可能性や、政府による拡張的な財政政策への思惑が、円安を押し進める主因の一つと受け止められています。
加えて、円安を見込んだ投機的な取引も増え、この動きをさらに加速させています。
これに対し、日本の財務大臣および為替政策の最高責任者は、為替相場の「一方的かつ急激な下落」に強い懸念を示し、「極めて遺憾」と表明したうえで、過度な変動を抑えるため、為替介入を含むあらゆる措置を排除しない姿勢を強調しています。
日本当局は投機的な動きに対して厳しい警告を発し、為替が経済のファンダメンタルズから乖離している状況に強い警戒感を示しています。"
19:55宮田 清治"円は一時、18カ月ぶりの安値水準まで下落した後、やや持ち直す動きも見られましたが、全体としては依然として弱含みの展開が続いています。
市場では、日本銀行が円を下支えするために金融引き締めを早めるかどうかにも注目が集まっています。
一方で、米国経済の底堅さやFRBの金融政策見通しを背景にドル高基調が続いており、これらの要因が複合的に為替相場の変動に影響しています。
また、円相場が足元で159円台近辺で取引され、直近の安値圏に接近しているとの報道もあり、財政・政策面での議論が為替市場の関心を一段と高めています。
日本政府が為替介入に踏み切るかどうかという姿勢は、市場のリスク選好や投機的なポジション形成を左右する重要な判断材料となっています。
総合的に見ると、足元の日本の為替市場は、円安基調が続く一方で介入リスクが高まり、ファンダメンタルズと政策期待が交錯する不安定な局面にあると言えるでしょう。"
19:58hayabusa円安は輸出にはプラスですが、生活コストが上がってしまうので、正直なところ気持ちは複雑ですね。
20:00松山 洋文米国経済がまだ強いのであれば、ドルがなかなか弱くならないのも納得できますね。
20:01宮田 清治"今夜は皆さんと一緒に〈ファンダメンタルズ分析の基礎〉を学んでいきます。
これらの重要なポイントを押さえれば、プロのアナリストのように企業価値を見抜くことができるようになります。
1：ファンダメンタルズ分析の中核は、企業の財務の健全性（売上成長率、利益率、キャッシュフロー、負債水準など）を深く分析すること、そしてその製品が世界市場においてどのような需給環境に置かれているかを把握することにあります。需給関係の変化は、マクロ経済、地政学的リスク、産業サイクル、季節要因、さらにはブラックスワン事象などによって引き起こされることが多く、これらが明確な好材料または悪材料のシグナルとなります。
例えば、地政学的な衝突はリスク回避姿勢を強め、エネルギー危機を通じて、金（安全資産）や原油（供給制約）の価格上昇につながります。また、猛暑による夏場の電力需要増加は風力発電などの再生可能エネルギーへの需要を押し上げ、感染症の流行は医薬品（ワクチンや検査関連）に爆発的な需要を生み出します。"
20:03宮田 清治"同様に、ある企業の主力製品が原材料不足（半導体業界におけるウエハー供給不足など）に直面している場合、政策支援（再生可能エネルギー補助金など）を受ける場合、技術的な独占性（先端半導体など）を有する場合、あるいは消費トレンドの高度化（電気自動車がガソリン車を代替する動きなど）が進む場合には、需給の不均衡が価格変動を引き起こし、それが株価に反映されます。
投資家は、在庫水準、受注動向、稼働率といったサプライチェーンデータ、政策の方向性、代替製品との競争状況を継続的に追跡することで、需給転換点に生じる投資機会をより正確に見極めることが重要です。"
20:07寺泉 恭子"あまりトレンドを見るのが得意ではないので、合う銘柄を選ぶのが難しいんですよね。
宮田さんはファンダメンタルズも重視されていますか？"
20:09Hasegawa Kyoko基本的にファンダメンタルズはあまり見ません。たまには直感だけで十分なこともありますよね、ハハ???
20:11宮田 清治"2：投資分析において、短期取引では、財務データの動き（四半期ごとの販売成長率、キャッシュフローの変動など）と、市場行動を示す指標（移動平均線、出来高分布、価格と出来高の関係など）を組み合わせて資金の流れを判断することが重要です。なぜなら、短期の株価は本質的に売買資金の攻防によって動き、買いが集中すれば上昇し、売り圧力が強まれば下落するからです。
一方、長期投資では、企業の中核的な競争力により焦点を当てる必要があります。具体的には、製品や技術の参入障壁、業界の需給構造（例えば、新エネルギー車需要の拡大によって押し上げられるリチウム資源）、市場シェア、そして利益の持続性（高い利益率を持つソフトウエア産業は、重資産型の製造業より優位である点など）です。
また、需給の不均衡はしばしば高収益の機会を生み出します（例として、感染症初期における人工呼吸器の不足や、AIブーム下での計算資源向け半導体の供給不足など）が、その一方で、サイクル反転のリスク（太陽光発電分野における過剰生産による価格競争など）には十分な注意が必要です。
最終的には、短期的な資金フローを狙う場合であっても、長期的に産業トレンドへ投資する場合であっても、金利や政策といったマクロ環境、業界の景況感、市場心理という三つの視点から総合的に検証することが重要です。そうすることで、「ファンダメンタルズは良好であるにもかかわらず、株価がじりじり下落し続ける」といった流動性の罠に陥ることを回避できます。"
20:14吉村決算内容は明らかに良いのに、株価だけが下がり続けている場合……こういう時は逆張りで底を拾ってもいいのでしょうか？ぜひご意見を教えてほしいです????
20:16久保信一やはり長期投資ではファンダメンタルズを重視すべきですよね。保有比率の管理もとても重要だと感じます。
20:19宮田 清治"投資判断の過程において、企業が公表する開示資料や公告データは、あくまで氷山の一角にすぎません。本当に価値のある市場インサイトを得るためには、現地での調査や専門的な分析を通じた、より深い掘り下げが不可欠です。
専門機関のチームは、工場への実地訪問、サプライチェーン上下流へのヒアリング、最終製品の販売データの検証など、数か月にわたる多角的な調査を行い、初めて信頼性の高い一次情報を得ています。一般の投資家が同じレベルの調査を行うことは難しいものの、業界ニュースの継続的なフォロー（タイムラグはあるものの参考価値はあります）、決算資料の詳細な分析、消費者の評価や口コミの観察などを通じて、重要な手がかりを得ることは可能です。
さらに重要なのは、専門チームであっても、綿密な現地調査を終えた後に、需給、移動平均線、各種テクニカル指標といった要素を組み合わせて多面的に検証している点です。市場の本当の姿は、往々にして公開情報の裏側に隠れています。そのため、投資家には鋭い洞察力と継続的に追い続ける姿勢が求められます。
そうしてこそ、変化の激しい市場環境の中でも、より精度の高い判断が可能になるのです。"
20:22F・OHASHI宮田さんのようなAIの専門技術チームには、なかなか出会えないですよね。以前、株の運用を証券会社の担当者に任せたことがありますが、正直あまり良い結果にはなりませんでした。
20:24寺泉 恭子ニュースに振り回されて株を買うのは、できるだけ避けたほうがいいですね。市場の情報って本当に人を惑わせやすいです。
20:26スズキカズフミ"宮田さんが毎日共有してくださる優良株は、すべてAIが丁寧に分析した結果なんですか？
どうやってここまで高い収益性と効率を実現しているのか、ぜひ知りたいです！宮田さんが毎日共有してくださる優良株は、すべてAIが丁寧に分析した結果なんですか？
どうやってここまで高い収益性と効率を実現しているのか、ぜひ知りたいです！"
20:28宮田 清治"バリュー投資の枠組みにおいて、堅実なファンダメンタルズを備えた優良株は、時間の試練に耐え得る存在であり、中長期で保有することで安定したリターンを得られる可能性があります。ただし、短期的な値動きは常に複数の要因に左右されがちです。
たとえば、突発的な業界政策の変更やブラックスワン的な出来事による市場心理の揺れ、主力資金による需給争い、セクターローテーションに伴う資金の吸い上げ効果、さらには企業内部のガバナンス問題の露呈や、機関投資家・大口投資家による短期的な投機行動など、さまざまな要素が株価の短期変動を引き起こします。
理性的な投資家にとって重要なのは、こうした短期変動を予測することではなく、体系的な「要因分析（アトリビューション）」を構築することです。株価が大きく動いた際には、それがファンダメンタルズの質的変化（業績の急変など）によるものなのか、流動性ショック（大株主の売却など）なのか、あるいは市場心理の連鎖反応（セクター全体の調整など）なのかを迅速に見極める必要があります。
変動の根源を正確に把握できてこそ、本当のリスクとチャンスを区別でき、割安局面では落ち着いて仕込み、過熱局面では理性的に利確することが可能になります。これこそが、「長期価値を盾とし、短期変動を槍とする」投資の技術です。
覚えておいてください。
株価は短期的には投票機であり、長期的には計量器です。真の投資力とは、ノイズとシグナルを見分ける力にこそ表れるのです。"
20:33清水 愛美"宮田さん、AIで選んだ銘柄なら、ファンダメンタルズはあまり気にしなくてもいい気がします??
会社の内部資金も一緒に株価を押し上げてくれますよね??"
20:36くみち☆"やっぱりファンダメンタルズも考慮したほうがいいですよね??
市場の流れに逆らわないためにも。
この点について、どうお考えですか？"
20:38宮田 清治"したがって、投資におけるファンダメンタル分析の本質とは、企業の中核的な価値を深く掘り下げて理解することにあります。
そこには、財務諸表に表れる数字（売上成長率、利益率、財務構造など）といった定量指標だけでなく、企業が継続的に利益を生み出すための根本的な仕組みや、属する業界の成長余地といった本質的な要素が含まれています。
短期的な市場の値動きは、常に複数の要因が絡み合って生じます。たとえば、突発的な政策の好材料が資金の買い集めを誘発し、株価と出来高が同時に上昇するケースもあれば、機関投資家による集中的な仕込みによって、出来高が段階的に増加する特徴的な動きが現れることもあります。
反対に、主力資金が高値圏で売り抜ける局面では、株価が伸び悩む一方で出来高だけが不自然に膨らむといった、注意すべきサインが見られることもあります。
本当にプロフェッショナルな投資家は、探偵のように事象を一つひとつ丁寧に読み解きます。ある銘柄が急に出来高を伴って上抜けた場合、それが業界環境の好転による本当の成長なのか、それともテーマ性に便乗した短期資金による見せかけの繁栄なのかを見極めます。
また、株価が出来高を伴わずにじりじりと下落する場合には、市場心理による行き過ぎた売りなのか、それともファンダメンタル悪化の前兆なのかを判断する必要があります。
重要なのは、ローソク足や出来高から機関投資家の資金の出入りを読み取ると同時に、市場のノイズを越えて企業の内在価値という「軸」を捉えることです。"
20:41宮田 清治"覚えておいてください。
出来高は市場の呼吸であり、ファンダメンタルズは企業の生命兆候です。この二つを動的に組み合わせてこそ、価値と価格の揺らぎの中で最適なエントリーポイントを捉えることができます。
なお、週末には私自身がヴァンガードグループの幹部を率いて金融庁への詳細な調査を行いました。今回のアップグレードにより、システムの安定性と収益ポテンシャルはさらに強化され、加えて複数の優良機関とも連携し、一部の戦略を共同で進めています。これにより、システムが共有する銘柄の信頼性をより高めていきます。
明日からは新たなAI優良株の推薦を開始しますので、最適なエントリー機会を逃さないよう、事前にアシスタントまでご連絡ください。
本日の講義は以上です。講義後はしっかりと内容を消化してください。次回は、需給から銘柄を選ぶ方法についてお話しする予定です。
それでは、また明日の夜にお会いしましょう。"
20:44川島桂子やっぱり出来高を見るのは大事ですね！ファンダメンタルズは株の土台だと改めて感じました??
20:47平田俊八今日の共有内容はしっかりメモしました！理解も深まりました。宮田さん、ありがとうございます。次の優良株をぜひ知りたいです！
20:49Sho Hasegawa"宮田さん、明日は何時ごろに優良株の推薦がありますか？
事前にアシスタントへ連絡して予約しておきます。
最近、損失が出ている銘柄を整理したばかりなので、これからは安定して利益を出していきたいです??"
20:50甘音 ゆあ"??本日も投資家の皆さん、積極的なご参加ありがとうございました！
??本日の講義では、宮田さんと一緒に「ファンダメンタル分析」を、概念からロジックへ、数字から企業経営の本質まで丁寧に掘り下げていきました。
きっと皆さんも、「株ってK線や値上がり・値下がりだけじゃないんだな??」と感じていただけたのではないでしょうか。
??新しく参加された方からよく聞かれるのが、「ファンダメンタルって結局、何を見るの？」という質問です。
宮田さんのお話の通り、見るべきポイントはとても明確です。
企業は何で利益を出しているのか、誰がその商品やサービスを買っているのか、業界に成長余地はあるのか、コスト構造は健全か、競合は強いのか、そして企業に競争優位性があるのか。これらこそが、株価の長期トレンドを支える本当の原動力です?
??チャートや相場の雰囲気だけを見ていると、どうしても短期の値動きに振り回されがちです。今日は上がって喜び、明日は下がって不安になる……
これが、多くの個人投資家が感情的な取引に陥ってしまう理由でもあります。
一方で、ファンダメンタルが見えるようになると、「下がったからこそチャンス」の銘柄と、「上がっているけれど実はリスクが高い」銘柄を冷静に見分けられるようになります??"
20:55甘音 ゆあ"??AIシステムは、すでに明日の布局となる優良株をロックオンしています。
いち早く受け取りたい方は、下に記載している私のLINEを追加して、明日の銘柄に関する初動の操作通知を予約してください。上昇のスタートを逃さないようにしましょう！
それでは、今夜の講義はここまでです。
ご質問があれば、引き続きお気軽にご連絡ください???
投資の学びは長い道のりですが、一緒に歩めば決して孤独ではありません??
??今夜はゆっくり休んで、穏やかな夜をお過ごしください。
また明日お会いしましょう〜??"
20:55甘音 ゆあ[写真]
20:56甘音 ゆあ[連絡先]
22:19??甘音 ゆあ??が??たかのり??をグループに追加しました。